精實新聞 2010-12-08 12:42:13 記者 陳怡潔 報導
群益投信8日舉行2011年投資展望說明會,群益指出,台灣GDP預期在本季落底,明年逐季向上,加上資金動能充沛、兩岸和平紅利、企業獲利向上,台股明年將是「好戲在後頭」,指數預料將逐步墊高,第一季在農曆年前會有很好的紅包行情,第二季可能修正,第三、四季指數將繼續上攻,破萬點的機率非常大。
群益投信今日舉行2011年新興市場與台股投資展望說明會,群益投信長安基金經理人陳煌仁表示,從經濟成長來看,台灣的GDP與領先指標六個月平滑化變動率都將在本季落底,明年逐季向上,從歷史經驗來看,台股指數的年增率與經濟成長率是亦步亦趨,意味股市後續欲小不易,而國內M1B日均值逐漸升高,也顯示資金動能值得期待。
陳煌仁也指出,台股明年的上漲動能還包括兩岸和平紅利,過去十年台股平均P/B為1.73,目前則為1.9-2.0,不過,兩岸和平紅利可望讓台股的P/B評價提升,突破過去十年的框架。
群益投信認為,明年台股是「好戲在後頭」,指數將逐步墊高,呈現震盪走高格局,第一季在農曆過年前會有很好的紅包行情,第二季指數可能面臨修正,但逢回就是好買點,第三、四季指數將再度上攻,第四季將是全年的高點,突破萬點的機率非常大。
對於明年看好的類股,陳煌仁指出,電子類股方面,今年亮點集中Apple的i-Phone、i-Pad,以i-Pad來說,已為平板電腦開啟新藍海,預期這股熱潮明年會繼續燃燒。而今年氣勢最集中的智慧型手機類股,在品牌手機宏達電的帶動下,周邊供應練均雨露均霑,未來將繼續帶動包括鏡頭、觸控面板、機殼、驅動IC、感測IC、軟板及PA的需求。
因此,陳煌仁指出,明年看好的電子族群包括智慧型手機的品牌手機、觸控面板、軟板、機殼、驅動IC、載版、陀螺儀;以及APPLE相關的觸控面板、軟板、PCB、光學鏡頭。在整個供應鏈中,觸控面板的熱度尤其高,根據調研機構數據,今年全球觸控面板出貨量年增率達12.7%,但未來三年成長性會直線向上,意味明年才正要開始進入起飛期。
另外,群益也看好過去幾年雷聲大雨點小的LED照明,陳煌仁認為,因各國政府陸續禁用白熾燈,照明需求持續增加下,將成最有潛力的應用,且LED照明又是一個全新的戰場,對台灣的業者來說可提供的營運爆發力大,明年將會是LED照明的元年。
傳產類股方面,群益則看好後ECFA效應受惠的金融與航空,以及中國十二五計畫帶動的風力發電、太陽能、電動車與水泥族群。 |